罗布泊双鱼玉佩事件,仙剑奇侠传4,国考-河口生鲜-社区创业24小时关注

admin 2019-08-23 阅读:255

前两年共花费4.53亿美元高价收买的两家巴西公司,现在成为连累大康农业成绩的主力选手。重视函中,深交所要求大康农业对其部分应收款及买卖存疑问题进行严厉核对和阐明

《出资时报》研究员 余飞

纸包不住火。

8月20日,深交所向湖南大康世界农业食物股份有限公司(下称大康农业,002505.SZ)下发重视函,称有媒体质疑该公司涉嫌财政作弊。对此高度重视的深交所要求大康农业对其部分应收款及买卖存疑问题进行严厉核对和阐明。

《出资时报》研究员注意到,大康农业高溢价收买的两家巴西公司并不简略,不只成绩亏本,其在大康农业的财政方面或也扮演着重要的人物。

大额应收账款 多来自海外公司

大康农业原名大康牧业,成立于1997年,2010年11月该公司登陆深交所中小板。2014年3月,鹏欣集团及共同行动听经过认购非公开发行股票成为大康牧业控股股东。2016年6月,“大康牧业”改变证券简称为“大康农业”。

随后,大康农业便开端了一系列本钱操作。

2016年至2017年,大康农业大规划收买境外财物。两年间,其别离以7亿元、2亿美元、2.53亿美元收买了安源乳业及其坐落新西兰的克拉法草场、巴西粮食贸易商Fiagril Ltda(下称Fiagril)和巴西粮食贸易商Belagrícola公司(下称Bela)。

可是,大规划四处收买换来的却是巨额亏本。2018年,大康农业净赢利亏本6.85亿元,扣非净赢利亏本8.31亿元,到达上市以来的前史最低值。

大额亏本之中,境外事务占有其间较大部分。2018年年报显现,大康农业首要境外财物占总财物的份额为63.41%,带来的净赢利亏本高达4.86亿元。

大康农业2018年报显现,陈述期末,该公司应收账款账面余额达20.53亿元。其间,单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款期末账面余额为15.51亿元。位居应收账款第一位的,正是被质疑为空壳公司的Future Empire Trading Limited(下称FETL),金额到达2.93亿元,占比为14.25%。

FETL于2012年2月14日在英国伦敦注册,注册本钱为1000英镑。2016年7月Li-Jen Teng被委任为董事长。让人生疑的是,到2016年7月15日,该公司6名职工中已有五个离任。辞去职务的5人中有3人为秘书,2位是董事。现在该公司仅有一名职工,正是持股75%以上的Li-Jen Teng。

《出资时报》研究员发现,除了FETL之外还有更多海外公司存疑。大康农业在专项阐明中表明,年审会计师对应收账款的函证份额占年底应收账款余额的26.75%,但回函份额仅占22.63%。在大康农业发布的客户函证状况中,有空壳之嫌的FETL显现的回函状况为“是”。

而其他大额应收账款根本都是来自于海外公司。除了FETL之外,还有Marino Jose Franz的5700万、Sage Connect Limited的5221万、Handlinks International Trade Limited的2786万、Fonterra Co-operative Group Ltd的1947万。据统计,前六家高额应收款共达5.49亿元,占应收账款总额的26.75%。

两家巴西子公司 古怪高额预付和应收

《出资时报》研究员注意到,大康农业前两年共花费4.53亿美元高价收买的两家巴西公司,现在成为连累公司成绩的主力选手,而这两家公司在财政构成方面也为大康农业担负了不少“责任”。

大康农业的无形财物中有一项非常规的“农户联系”项目,就来自这两家公司。到2018年底,大康农业无形财物账面价值为8.24亿元,其间农户联系为5.63亿元,占无形财物的份额达68.33%。

据大康农业表明,之所以有这样的无形财物,是因为前述两家公司在曩昔三十年的运营过程中,与当地农户形成了安稳、活泼的事务联系,不只是粮食供货商,也是生产资料的出售目标。

一位审计人士表明,无形财物需求满意可辨认性规范,要契合可以从企业中别离或许区分出来,并独自或许与相同合同、财物或许负债一同,用于出售、搬运、颁发答应、租借或许交流。但大康农业这种农户联系很难契合无形财物的界说,强行区分稍显勉强。并且,上市公司只需触及事务就不免有上下游联系,明显不能依照简略的客户联系确定就可以计入无形财物。

事实上,大康农业本身在其布告的发表中,都难掩与农户的这种弱联系。

2018年,大康农业计提了5.72亿元商誉减值预备。面临深交所对其经过商誉减值进行财政“大洗澡”的质疑,大康农业表明,Fiagril和Bela事务的减值首要是因为2018年下半年特别是四季度巴西子公司营运资金紧张,严峻冲击了2018—2019年季大豆农资的出售。而农资出售,特别是大豆季农资的出售,是该公司毛利和经营赢利的首要来历。

事实上这意味着农资出售同农户联系的关联度很弱,一旦遇到企业本身问题,农户具有其他的挑选地步。

此外,Bela的应收账款状况也阐明这种“农户联系”有多么无厘头。据大康农业表明,Bela的农户具有规划小而涣散的特色。到2018年底,大康农业长时间应收账款账面余额为6.63亿元,其间包含涉诉应收款3.52亿元。在涉诉应收款中,Bela一家公司的期末余额就到达2.73亿元,占比77.34%,并现已计提1亿元坏账预备。

更值得注意的是,这两家巴西子公司还存在大额预付账款。2018年底,大康农业的预付账款余额为4.98亿元,其间巴西子公司预付账款为4.43亿元,占比88.93%。

大康农业表明,农业生产资料经销事务是巴西子公司的中心事务之一。其一般事务流程是,在大豆、玉米耕种之初,Fiagril和Blea两个公司将其经销的农药、种子、花费等生产资料以信誉出售的方法交付给农户,约定在收割期后,折算成必定数量的大豆、玉米进行偿付。

可是,具有大额应收账款加涉诉账款的大康农业,在没有发表相应危险评价的状况下,还选用这种信誉出售方法,有些让人不解了。